Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Подробный план расчета финансоой части бизнес плана

Подробный план расчета финансоой части бизнес плана

Подробный план расчета финансоой части бизнес плана

Финансовый бизнес-план – что это такое и какой бывает? Полный гайд по составлению

» Составление бизнес-плана – это то, что будущий предприниматель должен сделать на этапе планирования своего дела, дабы просчитать сколько нужно денег для старта, какова примерная рентабельность дела и на какую прибыль примерно можно рассчитывать. Финансовый план бизнес-плана – пожалуй, самая важная часть документа, так как от верности расчетов во многом зависит эффективность дела.

Поэтому, далее подробно рассмотрим то, какие бывают финансовые модели, какова структура такого документа, как его правильно составить.

В бизнесе термин «финансовая модель» используется последнее время достаточно активно, так как он позволяет наглядно предоставить экономику проекта, его рентабельность. Другими словами, финансовое моделирование позволяет оценить эффективность проекта и понять, стоит ли вкладывать туда деньги или нет. Классификация моделей подразумевает разделение их на 2 большие группы:

  1. Для стратегических решений – такие модели создаются для прогнозирования рентабельности инвестиционных проектов, определения стоимость бизнеса, разработки микроэкономических прогнозов и тому подобных операций.
  2. Для принятия тактических или операционных решений – изменения мотивирующей части, закупки, внедрения процессов оптимизации отдельных направлений бизнеса и так далее.

То есть, при составлении бизнес-плана понадобится разработать первый тип финансовой модели – для стратегических решений.

А уже для работающего бизнеса отлично подходит, и даже необходима вторая финансовая модель. Финансовый план бизнес-плана – это та часть документа, в которой отражены все цифры бизнеса, его рентабельность, приоритеты развития и стартовые расходы. То есть все, что можно проанализировать в бизнесе языком цифр и количества денег – вложенных и заработанных.

Основная цель финансовой части бизнес-плана – контролировать баланс между прибылью и расходами, а это, в свою очередь, позволяет предпринимателю «держать руку на пульсе». В финансовой части бизнес-плана обязательно должно быть указано следующее:

  1. Предварительный анализ деятельности на последующие 2 года работы.
  2. Примерный доход и прибыль.
  3. Варианты инвестирования, и насколько они будут выгодны. Если, конечно, инвестирование будет иметь место.
  4. Методы повышения инвестирования.
  5. Перечень всех трат – на производство, закупку материалов/сырья, оклад работникам, налогообложение и так далее.
  6. Начальные расходы – стартовый капитал и ежемесячные расходы.
  7. Если имел место кредит, то сроки его погашения, проценты.
  8. Каким образом предполагается повысить доход.
  9. Сроки окупаемости.

Проделав эту работу, можно получить эффективный инструмент и практически пошаговый план работы по развитию . Структура финансового плана у вас может быть своя – как вам удобно, какие базовые факторы нужно проанализировать в работе вашего предприятия.

Классическая схема финансового бизнес-плана включает в себя следующие пункты:

  1. Отчет о убытках и прибыли.
  2. Общепроизводственные расходы.
  3. Расчетные нормативы.
  4. Анализ финансовых показателей.
  5. Баланс проекта.
  6. Способы финансирования бизнеса.
  7. Отчет о финансовых потоках.
  8. Смета затрат и подсчет себестоимости продукта\услуги.

Некоторые пункты рассмотрим более подробно.

В этом пункте финансового плана бизнес-плана должно быть прописано следующее:

  1. Указание текущего уровня инфляции.
  2. Сроки, на которые прописывается бизнес-план.
  3. Текущие и постоянные цены, с учетом возможного повышения.
  4. Система налогообложения.

Также не лишним будет отметить данные об уровне инфляции за последние несколько лет, дабы отследить динамику. В этом подпункте следует прописать следующее:

  1. Расходы переменные и ситуативные, которые будут зависеть от закупки товаров, сырья, поддержания оптимального уровня производства.
  2. Данные по зарплатам.
  3. Постоянные и регулярные расходы. Сюда можно также включить траты на маркетинг, поддержание оптимальной и развивающейся системы предприятия, обслуживание оборудования и так далее.

Обратите внимание, что данные по зарплатам нужно будет коррелировать с данными, которые будут получены от производственных и организационных планов. Смета затрат – это, по сути, пункт, который будет включать в себя ту статью расходов, которую нужно будет реализовать для запуска бизнеса.

На этот пункт нужно обратить внимание особенно, так как по нему можно понять эффективность и перспективность бизнеса.

Что касается источников средств, которые также можно прописать в этом подпункте, то это могут быть личные средства, инвестиционные проекты, кредитные средства. Здесь должно быть перечислено все, что приносит в ваш бизнес деньги. Именно за счет этого пункта можно будет проанализировать финансовое обеспечение бизнеса.
Именно за счет этого пункта можно будет проанализировать финансовое обеспечение бизнеса. Чтобы составить этот пункт вашего финансового плана в бизнес-плане нужно иметь проверенную информацию всех вышеуказанных пунктов.

Баланс составляется на основе просчетов вышеуказанных направлений или же по реальным цифрам работы предприятия, если это уже работающее предприятие.

Обратите внимание, что финансовый баланс предприятия составляется помесячно, поквартально и на год. На начальных этапах работы лучше подводить такой баланс помесячно.

Риски – дело в бизнесе вполне заурядное, и их обязательно нужно просчитать и предусмотреть, так как исключить невозможно.

Разделяют три группы рисков в бизнес-плане:

  1. Производственные.
  2. Коммерческие.
  3. Финансовые.

Коммерческие риски могут быть результатами взаимоотношений с инвесторами, партнерами по бизнесу, а также обусловлены внешней средой. Что касается внешних факторов, то ими являются:

  1. Проблемы со стороны поставщиков сырья, материалов, что привело к простоям в производстве, выпуске некачественной продукции и, как следствие этого, убытка.
  2. Резкий всплеск конкуренции на рынке.
  3. Нестабильность цен на продукт или услуги, сюда же можно отнести сезонность.
  4. Прочие форс-мажорные обстоятельства, которые нельзя проконтролировать и негативно сказываются на производстве.
  5. Снижение спроса на продукцию/услугу.

Финансовые риски – это непредвиденные статьи расходов или, наоборот, но что бывает крайне редко, доходов.

К таковым рискам можно отнести следующее:

  1. Повышение процентной ставки кредиторами.
  2. Дебиторская задолженность, просрочка уплаты по ней.
  3. Нестабильность валюты.
  4. Изменение в законодательстве, что приведет к повышенной налоговой ставке, изменения системы налогообложения, что в последствии будет невыгодно для предприятия.

Само собой, это не полный перечень возможных факторов, мы привели здесь наиболее популярные.

Что касается производственных рисков, то сюда можно отнести изменение работы предприятия по непредвиденным обстоятельствам.

К наиболее распространенным производственным риска можно отнести следующее:

  1. Некомпетентность работников, особенно, если это специалист на важном технологическом этапе или на руководящей должности.
  2. Выпуск некачественной продукции.
  3. Протесты, забастовки, намеренная порча имущества предприятия, что приводит к сбою работы производства.
  4. Упущение такого этапа , как контроль качества продукции, что неизбежно приведет к браку не только единиц, но и целых партий.

Такие риски вполне можно предотвратить или хотя бы свести к минимуму вероятность их проявления. К действующим инструментам можно отнести страхование, создание резерва для непредвиденных финансовых расходов, контроль производства, тщательный отбор кадров.

От того, насколько качественно будет проработан этот пункт, зависит точность прогноза развития вашего бизнеса в дальнейшем. В этой части финансового плана должны быть такие подпункты:

  1. Сроки окупаемости.
  2. Чистая дисконтированная прибыль.
  3. Рентабельность бизнеса.

Рассмотрим эти подпункты более подробно.

Чистая дисконтированная прибыль – это размер предполагаемой прибыли из расчета себестоимости продукта на текущий момент работы предприятия. Такой показатель позволяет определить окупаемость бизнеса на 1-2 квартала вперед, и может меняться из-за следующих факторов:

  1. Инфляция.
  2. Есть риск потери инвестиций.
  3. Вложения приносят предполагаемую прибыль.

Если результатом расчетов будет «0», то имеет место точка отсутствия убыточности.

Это комплексный показатель, который наглядно показывает эффективность предприятия.

Если в ходе расчетов окажется, что большинство показателей имеют отрицательное значение, значит ваше предприятие пока что несет только убытки. Показатели рентабельности бизнеса в финансовом плане бизнес-плана разделяют на 2 группы:

  1. Коэффициент продаж – процент полученного дохода с каждой единицы валюты.
  2. Рентабельность активов – этот показатель дает возможность увидеть возможность извлечения прибыли из предприятия.

Обязательно в этой части финансового плана бизнес-плана нужно прописать мероприятия по увеличению показателей доходности и прибыльности предприятия. Этот показатель важен не только для самого предпринимателя, но и для инвесторов – они смотрят, как быстро окупится проект, когда начнет приносить прибыль и на основании этого делают вывод – давать вам деньги на все это или нет.

Если говорить языком официальным, то сроки окупаемости проекта – это временной показатель периода полной окупаемости вложенных в предприятие средств.

Формулы, по которым вы можете просчитать показатели для своего бизнеса, представлены ниже: Финансовый план в бизнес-плане – это основное ядро вашего будущего предприятия, так как цель бизнеса – заработать средства, и делать это на постоянной основе. А значит, просчеты важнее всего.

Ваш финансовый план в бизнес-плане можно будет назвать эффективным при условии, если будет соблюдено следующее:

  1. С минимальным вложением средств высокие показатели дохода.
  2. Качественный анализ конкурентов и здравый анализ вашей конкурентоспособности.
  3. Наличие достаточного количества инвестиций.
  4. Прогнозирование и устранение рисков на начальных этапах развития бизнеса.
  5. Наличие материально-технической базы.
  6. Документальное подтверждение того, что предприятие будет рентабельно.

Финансовый бизнес-план нужен будет обязательно в том случае, если вы предполагаете привлекать инвестиции или же брать кредитные средства на развитие.

В целом, составление финансового плана в бизнес-плане один из самых сложных этапов, но начать можно и нужно с самого простого – анализа рынка и SWOT-анализа. Если собственных знаний в этом направлении недостаточно, лучше обратиться к специалистам, так как грубые ошибки в плане могут привести к серьезным потерям в бизнесе.
Если собственных знаний в этом направлении недостаточно, лучше обратиться к специалистам, так как грубые ошибки в плане могут привести к серьезным потерям в бизнесе.

Рекомендуем прочесть:  Пкк5 росреестр ру

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:

Финансовый план: Детальный расчет бизнес-плана с примерами

» 02.03.2016 11450 Просмотры ЭкономияSavedRemoved 3Раздел, содержащий расчеты основных экономических показателей в бизнес-плане является решающим, это главный критерий определения целесообразности создания проекта.Все части сводятся к финансовой части, и от того, насколько грамотно сделаны просчеты в проекте, зависит прибыльность бизнеса.Содержание этой статьи:Составляя финансовую модель будущего бизнеса, важно учитывать не только будущие экономические выгоды, но делать прогноз затрат, в том числе незапланированных.Предоставив грамотно все расчеты в финансовом бизнес-плана, можно сразу определить прибыльность проекта и предотвратить убытки. Попробуем разобраться, какие показатели нужно учитывать при составлении финансового плана.Финансовый план как составная часть бизнес-плана является основополагающим при планировании создания бизнеса. Все расчеты должны проводиться очень тщательно.Финансовая часть состоит из следующих подпунктов:

  1. прогноз главных показателей финансовой деятельности;
  2. планирование движения денежных потоков;
  3. прогноз баланса предприятия.

Важно: планирование основных показателей делается на 5 лет деятельности фирмы, при этом очень важно учесть затраты на открытие бизнеса.

Главной целью составления модели финансового плана являются экономические расчеты с точки зрения прибыльности.Планирование производится сроком на 5 лет и включает в себя следующие величины:

  • операционные затраты;
  • чистую и балансовую прибыль;
  • объем продаж;
  • расходы по и процентам;
  • валовую прибыль;
  • себестоимость продукции или услуг;

Чистая прибыль рассчитывается так:

  1. Валовая прибыль = выручка – себестоимость продукции.
  2. Финансовая прибыль = финансовые доходы – финансовые расходы.
  3. Операционная прибыль = операционные доходы – операционные расходы.

Балансовая прибыль рассчитывается так:Важным показателем является рентабельность, рассчитывается она так:Чаще всего необходимо определить рентабельность капитала, активов, продукции.

Рентабельность деятельности рассчитывается как соотношение прибыли от реализации к затратам.Важно: за базисный год при планировании критериев экономической эффективности берется текущий год составления бизнес-плана.

Планирование движения денежных потоков включает в себя прогноз поступления денежных средств из всех источников, это не только может быть доход от реализации, но и проценты от продажи акций или же сдачи в аренду земли.При прогнозировании движения средств, учитываются следующие аспекты:

  1. прогноз прибыли (доход от продаж и процентов от сдачи в аренду) и убытков (расходы на материалы и оплату труда рабочих, занятых по , инфляция, выплата процентов по займу);
  2. активы и пассивы фирмы;
  3. общая сумма денежных средств, вложенных в открытие бизнеса;
  4. оценка финансовой эффективности.

При планировании эффективности все денежные расходы и доходы дисконтируются и приводятся к текущей стоимости.Таблица 1 — Пример планирования денежных средствПоказатель1-ый год-ый год3-ый год4-ый год5-ый год Наличные деньги х х х хх ххх Приход денег Выручка от продаж х х хх ххх ххх Выручка от продажи акций хх х Итого по доходам Расход денег Операционные затраты Оплата з/п Сырье Прочие затраты Капиталовложения Выплата процентов по займу х хх хх х Погашение кредиторской задолженности х х х х х Уплата налогов на прибыль хх Итого по расходам Итого денежные средстваДелая прогноз, важно учесть такие аспекты, как темп инфляции (при этом учитывается оптимистический и пессимистический варианты) и риски.Деятельности фирмы может зависеть от:

  1. производственного риска (включает такие аспекты, как плохое оборудование, низкое качество продукции) и являющегося частью для инвесторов.
  2. финансового риска (включает такие аспекты, как недостаточное финансирование проекта, невозможность вернуть заемные средства);
  3. коммерческого риска (включает такие аспекты, как проблемы со сбытом товара или деятельность конкурентов);

Баланс активов и пассивов составляется на основании подсчета чистой прибыли и оборотов денежных средств. Баланс предприятия содержит конкретные показатели, которые отображают успешность деятельности фирмы.

Прогноз делается в конце каждого года, и учитываются все особенности деятельности фирмы на грядущий год.

Это могут быть заем денежных средств или привлечение инвесторов.После составления баланса можно увидеть норму прибыли, рентабельность активов и капитала, соотношение собственных к заемным средствам в перспективе.Баланс предприятия может выглядеть следующим образом.Таблица 2 – Баланс предприятияАктивы1-ый год2-ый годПассивы и капитал1-ый год2-ый год Оборотный капитал: Краткосрочные обязательства: денежные средства краткосрочная задолженность счета дебиторов расчеты с кредиторами и поставщиками товарно-материальные запасы Долгосрочная задолженность другие Задолженность по налогам Основной капитал Собственный капитал Первоначальная стоимость: Прибыль к распределению амортизация балансовая стоимость основного капитала другие Материальные активы Нематериальные активы Всего ВсегоПодводя итоги, составляются отчеты, содержащие финансовые показатели бизнес-плана.
Это могут быть заем денежных средств или привлечение инвесторов.После составления баланса можно увидеть норму прибыли, рентабельность активов и капитала, соотношение собственных к заемным средствам в перспективе.Баланс предприятия может выглядеть следующим образом.Таблица 2 – Баланс предприятияАктивы1-ый год2-ый годПассивы и капитал1-ый год2-ый год Оборотный капитал: Краткосрочные обязательства: денежные средства краткосрочная задолженность счета дебиторов расчеты с кредиторами и поставщиками товарно-материальные запасы Долгосрочная задолженность другие Задолженность по налогам Основной капитал Собственный капитал Первоначальная стоимость: Прибыль к распределению амортизация балансовая стоимость основного капитала другие Материальные активы Нематериальные активы Всего ВсегоПодводя итоги, составляются отчеты, содержащие финансовые показатели бизнес-плана.

А именно отчет доходов и расходов, отчет движения денежных средств, отчет активов и пассивов.Финансовый план, как составная часть бизнес-плана, предполагает предоставление всех расчетов в период до 5-ти лет, благодаря которым можно увидеть главные экономические показатели, а также выявить ликвидность модели проекта.

Рассмотрим некоторые рекомендации по составлению финансовой модели на примере тату-салона, гусиной фермы и магазина одежды.Магазин одежды:

  • Для потребуется стартовый капитал в размере 900 тыс. руб.
  • Планирование затрат магазина будет включать затраты на аренду, уплату коммунальных платежей, приобретения товара и оборудования, а также оплату труда. Также нужно потратиться на рекламу магазина.
  • Рентабельность магазина одежды составит около 50%.

Гусиная ферма:

  • Открытие гусиной фермы – это модель масштабного проекта с большими инвестициями, но имея стадо из 1000 голов (больше 70% которого самки) можно получить годовой доход в размере 9 млн руб.
  • Финансовая модель гусиной фермы содержит расчеты по большому количеству показателей экономической эффективности, ведь для фермы потребуются заемные средства на приобретение оборудования и обустройство места обитания птиц, взятия в аренду или покупку с/х техники и транспорта, обустройство водоема и места прогулки птиц, аренду убойного цеха.

Тату-салон:

  • Чистая прибыль составляет 100 тыс. руб.
  • Средняя сумма, оставляемая одним посетителем, составляет 2500 руб.
  • Ежемесячные расходы тату салона находятся в пределах 85 тыс. руб.
  • Первоначальные затраты тату салона составляют 800 тыс.

    руб.

Планируя финансовую модель кофейни, необходимо учесть, что будет зависеть от места расположения, цен, качества обслуживания, а также предоставляемых услуг.Таблица 3 – Показатели финансовой эффективности кофейни за первый годРассмотрим пример финансовой модели, когда для открытия кофейни есть 1 млн руб. собственного капитала и 12 млн заемного, который нужно выплатить в течение года с процентами в размере 18%. Прогноз делаем на два года, поскольку проект должен окупиться уже через год.ПоказателиВсего Чистая прибыль (тыс.

руб.) 2668 Собственные средства (тыс. руб.) 1000 Рентабельность продукции (%) 25 Рентабельность общих вложений) (%) 121 Рентабельность вложений собственных средств (%) 267Таблица 4 – Финансовые показатели на второй год№Статьи расходов и доходов кофейниВсего, тыс.

руб. 1 Выручка от реализации 17927 2 НДС на поступления от реализации 2734 3 Выручка от реализации без НДС (1-2) 15192 4 Переменные затраты: 4.1 Прочие переменные затраты с НДС 6909 4.2 в том числе НДС 1054 4.3 Прочие переменные затраты без НДС 5855 4.4 З/п производственного персонала 1200 4.5 Начисления на з/п произв. персонала 410 4.6 Всего без НДС (4.3+4.4+4.5) 7466 5 Маржинальная прибыль (3-4.6) 7726 6 Постоянные затраты: 6.1 Аренда 1800 6.2 в том числе НДС 274 6.3 Коммунальные платежи 384 6.4 в том числе НДС 58 6.5 Амортизация 181 6.6 Ремонт 264 6.7 в том числе НДС 40 6.8 Транспорт — 6.9 в том числе НДС — 6.10 Реклама — 6.11 в том числе НДС — 6.12 Проценты по кредитам — 6.13 З/п админ. персонала 720 6.14 Начисления на з/п админ.

персонала 246 6.15 Прочие расходы 54 6.16 в том числе НДС 8 6.17 Всего постоянных расходов 3650 6.18 НДС в постоянных расходах 381 6.19 Всего постоянных расходовбез НДС (6.17-6.18) 3269 7 Прибыль до уплаты налогов (5-6.19) 4457 8 Налог на имущество — 9 НДС (2-4.2-6.18) 1298 10 Налогооблагаемая база для налога на прибыль (7-8.1) 4457 11 Налог на прибыль 891 12 Чистая прибыль (9-10) 3565Таблица 5 – Движение денежных средств на второй год№Доходы и расходы кофейниВсего, тыс. руб. 1 Денежные средства на начало периода 3520 2 Средства для финансирования (собственные, займы, кредиты) 3520 3 Поступления от реализации 17927 4 Итого поступления (2+3) 21448 5 Расходы организационного периода в том числе: Капитальные затраты Организационные расходы — — — 6 Переменные затраты в том числе: Прочие переменные расходы З/п производственного персонала 8109 6909 1200 7 Постоянные затраты, всего в том числе: Аренда Коммунальные расходы Транспорт Ремонт Реклама З/п админ. персонала Прочие расходы 3222 1800 384 — 264 — 720 54 8 Всего налоги НДС Налог на прибыль З/п наемным работникам 2630 1082 891 656 9 Выплаты по кредитам и займам — 10 Всего расходов (5+6+7+8+9) 13963 11 Денежные средства на конец периода(1+4-10) 7485Проанализировав показатели, видим, что за первый год прибыль составила 2668 тыс.

руб., а за второй год – 3565 тыс. руб. Проект кофейни рентабельный и имеет право на существование. ЭкономияSavedRemoved 3Человеку, который женился на женщине, которая любит тратить деньги, остается только одно — наслаждаться их зарабатыванием (Эдгар Уотсон Хоу) Похожие статьи

Шаг девятый: Финансовый план

* В расчетах используются средние данные по России Итак, мы приступаем к самому масштабному и важному разделу вашего бизнес-плана, который содержит финансовую информацию по проекту, определяет его стоимость и поможет инвесторам, деловым партнерам и вам оценить способность нового предприятия обеспечивать поступление денежных средств в объеме, достаточном для осуществления платежей по кредитным обязательствам (выплата процентов или дивидендов, погашение кредитов).

При описании финансовых результатов проекта обязательно приведите условия, оценки и предположения, на которые вы опирались.

Укажите, кем составлялась смета расходов – вами самостоятельно или независимым оценщиком. Помните о том, что логически обоснованные прогнозы помогут поставить качественные цели и достигнуть количественных показателей.

Если вы составляете бизнес-план для себя, вы можете воспользоваться нашим Обратите внимание: если вы планируете открывать крупное (ресурсоемкое или производственное) предприятие и/или если вы собираетесь брать кредит или заем на его развитие, расчетов, приведенных в этих таблицах, вам будет недостаточно. В этом случае крайне желательно обратиться за помощью в составлении бизнес-плана и особенно его финансовой части к экспертам.

В результате вы получите грамотно составленный документ с обоснованными экономическими расчетами, который произведет благоприятное впечатление на инвесторов и кредиторов. В раздел с финансовой информацией можно включить законодательно утвержденные формы бухгалтерской и финансовой отчетности. Как правило, приводятся три основных документа: отчет о прибылях и убытках, в котором отражена деятельность компании по периодам, план движения денежных средств (Кэш-Фло), балансовая ведомость, которая позволяет оценить финансовое состояние предприятия в определенный момент времени.
Как правило, приводятся три основных документа: отчет о прибылях и убытках, в котором отражена деятельность компании по периодам, план движения денежных средств (Кэш-Фло), балансовая ведомость, которая позволяет оценить финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Из отчета о прибылях и убытках можно узнать, приносит ли ваш бизнес прибыль и в каком размере за вычетом всех имеющихся расходов.

Хотя этот документ и не дает представления ни о стоимости компании (в отличие от баланса предприятия), ни о денежных средствах, которыми она располагает. Эти данные содержатся в отчете о движении денежных средств, который показывает, достаточно ли денежных средств у предприятия для оплаты текущих обязательств (расчеты с поставщиками, выплата заработной платы работникам, оплата налогов и других обязательных платежей, выплаты по кредитам и займам и т.

д.). Однако для того, чтобы узнать реальную стоимость компании, необходим баланс предприятия – главная форма бухгалтерской отчетности.

В ней содержится информация обо всех пассивах и активах компании в стоимостном выражении. Проще говоря, в активе бухгалтерского баланса содержится информация об имуществе и денежных средствах предприятия, а в пассиве – об источниках возникновения этого имущества и средств. Итоговые суммы актива и пассива в балансе должны совпадать.

Подробно опишите предполагаемые источники и схемы финансирования, ответственность по выплате займов, систему гарантий, которые вы можете предоставить, а также укажите потребность в дополнительных финансовых ресурсах, если таковая есть.

Уделите особое внимание описанию современной и прогнозируемой ситуации на рынке и в экономике, предложите несколько различных вариантов развития событий и способы разрешения возможных кризисных ситуаций.

Подготовьте прогнозный и текущий финансовый отчеты, представьте финансовую историю компании и план ее прибыли, оцените риски, с которыми могут столкнуться инвесторы и кредиторы, и укажите способы их минимизации.

Информацию о рисках и гарантиях зачастую выносят в отдельный подраздел, в котором описываются внешние и внутренние факторы, которые влияют на конкретный вид риска, а также приводятся меры по защите от возможных финансовых потерь предприятия и кредитора. Информация о том, какие проблемы могут возникнуть при реализации проекта и как предприниматель собирается их решать, представляет большой интерес для инвесторов. Глубина и анализ рискованности предприятия зависят от вида деятельности и объема предполагаемых потерь.

Под риском подразумевается вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов, недополучение доходов или появление незапланированных расходов, возникших в результате производственной и финансовой деятельности компании.

Выделяют три основных видов риска: коммерческий, финансовый и производственный.

  1. Коммерческий риск отражает ненадежность доходов, связанных с конкурентной средой и проблемами сбыта.
  2. Финансовый риск обусловлен недостаточностью объемов финансирования проекта, неспособностью или нежеланием компании осуществлять возврат заемных средств и процентов по ним.
  3. Производственный риск связан с факторами низкого качества продукции, ненадежностью оборудования, отсутствием или слабостью систем снабжения сырьем и материалами, а также с экологией производства. Приведите четкое описание расходов по проекту и использования средств.

Если вы уже брали какие-то кредиты на развитие своего проекта, укажите условия и сроки выплаты.

Можно это сделать в виде графика погашения кредитов и уплаты процентов. Также приведите сведения об оборотном капитале с указанием изменений в течение срока кредита и предполагаемый график уплаты налогов, приложите расчеты основных показателей платежеспособности и ликвидности, а также прогнозы по эффективности проекта.

Обратите внимание: сроки ваших прогнозов должны совпадать со сроками кредитов или инвестирования, которые вы запрашиваете. По сути, вы должны отразить за несколько периодов (помесячно, поквартально, по годам) возможные колебания курса рубля по отношению к доллару, список и ставки налогов, инфляцию рубля, формирование капитала за счет собственных средств, кредитов, выпуска акций, порядок выплаты займов и кредитов.

Оценка эффективности инвестиционного проекта поможет инвестору определить, насколько цена приобретаемого актива (то есть размер вложений) соответствует ожидаемым доходам с учетом всех рисков проекта. Таким образом, он сможет понять, целесообразно ли вкладывать деньги в проект. Если вы зарегистрировались в качестве ИП, то при написании этого раздела используйте следующие показатели, которые определяются на основе денежных потоков проекта и его участника: чистый доход, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, потребность в дополнительном финансировании, индексы доходности затрат и инвестиций, срок окупаемости.

Чистый доход – это прибыль за вычетом налогов, полученная компанией за определенный период времени.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV – Net Present Value) – это сумма ожидаемого потока платежей, приведенная к стоимости на настоящий момент времени. Обычно этот важный показатель рассчитывается при оценке экономической эффективности инвестиций для потоков будущих платежей.

Чистый доход и чистый дисконтированный доход характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта. Для того чтобы инвестор признал ваш проект эффективным и захотел вложить в него свои деньги, необходимо, чтобы ЧДД вашего предприятия был положительным. Соответственно, чем больше этот показатель, тем выше инвестиционная привлекательность проекта.

Внутренняя норма доходности (прибыли, рентабельности, возврата инвестиций, Internal Rate of Return — IRR) определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при которой можно инвестировать средства без потерь для собственника.

Этот показатель, который часто обозначается аббревиатурой IRR (Internal Rate of Return), обозначает ставку дисконтирования, при которой чистая текущая стоимость инвестиционного проекта равна нулю. Простой срок окупаемости инвестиционного проекта – это период простого возврата суммарными чистыми доходами с проекта, в который был вложен капитал.

Для инвестора этот показатель не представляет большого интереса, так как он не указывает на то, сколько и за какой период он сможет получить дополнительные прибыли.

А вот дисконтированный срок окупаемости (Discounted payback period) обозначает период, за который вложенные средства в данный проект обеспечат ту же сумму прибыли, дисконтированных (приведенных по фактору времени) к настоящему моменту, которую за это же время можно было бы получить с другого инвестиционного актива.

Потребность в дополнительном финансировании – это максимально значение абсолютной величины отрицательного накопленного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Этот показатель обозначает минимальный объем внешнего финансирования проекта, который необходим для его реализации.

По этой причине потребность в допфинансировании называют также капиталом риска.

Индексы доходности (profitability indexes) отражают «отдачу» проекта на вложенные в него средства. Они могут вычисляться как для дисконтированных, так и для недисконтированных денежных потоков.

Этот показатель часто встречается в сравнении инвестиционных проектов, которые отличаются друг от друга величиной затрат и потоками доходов. При оценке эффективности обычно используют:

  1. индекс доходности инвестиций – увеличенное на одну единицу отношение ЧД к накопленному объему инвестиций;
  2. индекс доходности затрат – отношение суммы накопленных поступлений к сумме накопленных затрат;
  3. индекс доходности дисконтированных затрат – отношение суммы дисконтированных денежных потоков к сумме дисконтированных денежных оттоков;
  4. индекс доходности дисконтированных инвестиций – увеличенное на единицу отношение ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций.

Индексы доходности затрат и инвестиций превышают единицу, если чистый доход для этого денежного потока положительный.

Соответственно, индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций больше единицы, если чистый дисконтированный доход для этого потока положительный.

Татьяна Никитина, Основатель портала openbusiness.ru. Предприниматель. Бизнес-тренер.29.01.2017 450 человек изучает этот бизнес сегодня.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+